金融碩士考研基礎(chǔ)知識(shí)：存款貨幣

2015年考研初試時(shí)間提前一周至2014年12月27、28號(hào)，2015考研已經(jīng)逐漸接近尾聲，近日倒計(jì)時(shí)1N天的階段，此階段的大家要注重回歸課本、聯(lián)系真題做重點(diǎn)知識(shí)通讀工作，全面展開最后一輪的復(fù)習(xí)，真正的與時(shí)間賽跑。跨考小編整理金融碩士考研專業(yè)課的基礎(chǔ)知識(shí)考點(diǎn)，希望對(duì)大家的復(fù)習(xí)做最后一點(diǎn)點(diǎn)努力，愿大家都可以考上理想的學(xué)府。

金融碩士復(fù)試基礎(chǔ)知識(shí)：存款貨幣

一、 原始存款和派生存款

原始存款是指銀行吸收的現(xiàn)金存款或從中央銀行對(duì)商業(yè)銀行獲得再貸款、再貼現(xiàn)而形成的存款，是銀行從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。原始存款對(duì)于銀行而言，是現(xiàn)金的初次注入，是銀行擴(kuò)張信用創(chuàng)造存款通貨的基礎(chǔ)。由于現(xiàn)金和中央銀行簽發(fā)的支票都屬于中央銀行向流通中投入的貨幣量，所以，商業(yè)銀行能吸收到多少原始存款，首先取決于中央銀行發(fā)行多少貨幣，其次取決于商業(yè)銀行對(duì)中央銀行發(fā)行貨幣的吸收程度。原始存款同派生存款相比具有如下特點(diǎn)：1、在原始存款量的變化中，商業(yè)銀行處于被動(dòng)的接受地位。 2、原始存款是創(chuàng)造派生存款的基礎(chǔ)。3、吸收原始存款可增加商業(yè)銀行的支付準(zhǔn)備金，增強(qiáng)銀行的清償能力。

派生存款是原始存款的對(duì)稱，是原始存款的派生和擴(kuò)大。是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來的存款。派生存款產(chǎn)生的過程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過程。用公式表示：派生存款=原始存款×(1÷法定準(zhǔn)備率-1)，即經(jīng)過派生后的存款總額剔除原始存款的部分。

原始存款和派生存款以及派生存款創(chuàng)造的條件原始存款是指銀行以現(xiàn)金形式吸收的，能增加其準(zhǔn)備金的存款。派生存款的創(chuàng)造必須具備兩大基本條件：1、部分準(zhǔn)備金制度。準(zhǔn)備金的多少與派生存款量直接相關(guān)。銀行提取的準(zhǔn)備金占全部存款的比例稱作存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金率越高，提取的準(zhǔn)備金越多，銀行可用的資金就越少，派生存款量也相應(yīng)減少;反之，存款準(zhǔn)備金率越低，提取的準(zhǔn)備金越少，銀行可用資金就越多，派生存款量也相應(yīng)增加。2、非現(xiàn)金結(jié)算制度。在現(xiàn)代信用制度下，銀行向客戶貸款是通過增加客戶在銀行存款帳戶的余額進(jìn)行的，客戶則是通過簽發(fā)支票來完成他的支付行為。因此，銀行在增加貸款或投資的同時(shí)，也增加了存款額，即創(chuàng)造出了派生存款。如果客戶以提取現(xiàn)金方式向銀行取得貸款，就不會(huì)形成派生存款。

影響存款貨幣創(chuàng)造乘數(shù)的諸因素分析。一國(guó)貨幣乘數(shù)的大小取決于現(xiàn)金比率(k)、定期存款比率(t)、超額準(zhǔn)備金比率(e)、活期存款法定準(zhǔn)備率(rd)和定期存款法定準(zhǔn)備率(rt)。 1.現(xiàn)金比率(k)。即流通中的現(xiàn)金占商業(yè)銀行活期存款的比率。k 值大小，主要取決于社會(huì)公眾的資產(chǎn)偏好。一般來講，影響k 值的因素有：(1)公眾可支配的收入水平的高低?？芍涫杖朐礁撸枰钟鞋F(xiàn)金越多;反之，需持有現(xiàn)金越少。(2)公眾對(duì)通貨膨脹的預(yù)期心理。預(yù)期通貨膨脹率高，k值就高;反之，k 值則低。(3)社會(huì)支付習(xí)慣、銀行業(yè)信用工具的發(fā)達(dá)程度、社會(huì)及政治的穩(wěn)定性、利率水平等都影響到k 值的變化。2.超額準(zhǔn)備金率(e)。e 值的大小完全取決于商業(yè)銀行自身的經(jīng)營(yíng)決策。商業(yè)銀行愿意持有多少超額準(zhǔn)備金，主要取決于以下幾個(gè)因素：(1)持有超額準(zhǔn)備金的機(jī)會(huì)成本大小，即生息資本收益率的高低。(2)借入準(zhǔn)備金的成本大小，主要是中央銀行再貼現(xiàn)率的高低。如果再貼現(xiàn)率高，意味著借入準(zhǔn)備金成本高，商業(yè)銀行就會(huì)保留較多超額準(zhǔn)備金，以備不時(shí)之需;反之，就沒有必要保留較多的超額準(zhǔn)備金。(3)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)的流動(dòng)性。如果經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，而現(xiàn)有資產(chǎn)的流動(dòng)性又較差，商業(yè)銀行就有必要保留一定的超額準(zhǔn)備金，以備應(yīng)付各種風(fēng)險(xiǎn)。3.活期存款法定準(zhǔn)備金率(rd)和定期存款法定準(zhǔn)備金率rt)。rd 和rt 的大小是由中央銀行直接決定的。4.定期存款與活期存款間的比率。由于定期存款的派生能力低于活期存款，各國(guó)中央銀行都針對(duì)商業(yè)銀行存款的不同種類規(guī)定不同的法定準(zhǔn)備金率，通常定期存款的法定準(zhǔn)備金率要比活期存款的低。這樣即便在法定準(zhǔn)備金率不變的情況下，定期存款與活期存款間的比率改變也會(huì)引起實(shí)際的平均法定存款準(zhǔn)備金率改變，最終影響貨幣乘數(shù)的大小。 綜合上述分析說明，貨幣乘數(shù)的大小是由k、t、e、rd、rt 等因素決定的。也就是說，貨幣乘數(shù)受到銀行、企業(yè)、個(gè)人個(gè)人各自行為的影響，而貨幣供應(yīng)量的另一個(gè)決定因素即基礎(chǔ)貨幣，是由中央銀行直接地控制和供應(yīng)的。