金融碩士考研基礎(chǔ)知識：中央銀行

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金融碩士考研基礎(chǔ)知識：中央銀行

中央銀行的性質(zhì)一般表述為, 中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策、對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理的特殊的金融機(jī)構(gòu)。

一、中央銀行的性質(zhì)

1. 中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu),中央銀行雖然也稱為銀行, 也辦理銀行固有的“存、貸、匯業(yè)務(wù)”, 但與普通的商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)相比, 在業(yè)務(wù)經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營對象和經(jīng)營內(nèi)容上都有著本質(zhì)的區(qū)別： ( 1) 從經(jīng)營目標(biāo)來看, 商業(yè)銀行以及其他的金融機(jī)構(gòu)作為經(jīng)營貨幣業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu), 一般以追求利潤最大化為其經(jīng)營目標(biāo); 而中央銀行不以盈利為目的, 原則上也不從事普通商業(yè)銀行的業(yè)務(wù), 而是以金融調(diào)控為己任, 以穩(wěn)定貨幣、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為宗旨。雖然中央銀行在業(yè)務(wù)活動中也會取得利潤, 但盈利不是目的。( 2) 從服務(wù)對象來看, 普通商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)一般以企業(yè)、社會團(tuán)體和個人為其主要的服務(wù)對象; 而中央銀行在一般情況下不與這些對象發(fā)生直接的業(yè)務(wù)關(guān)系。中央銀行只與政府和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金往來關(guān)系, 并通過與這些機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)往來, 貫徹和執(zhí)行政府的經(jīng)濟(jì)政策, 并履行其管理金融的職責(zé)。( 3) 從經(jīng)營內(nèi)容來看, 中央銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán), 通過制定和實(shí)施貨幣政策, 控制貨幣供應(yīng)量, 使社會總供給和總需求趨于平衡, 而商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)則沒有這種特權(quán); 中央銀行接受銀行等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款和政府財政性存款, 但其吸收存款的目的不同于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu), 即不是為了擴(kuò)大信貸業(yè)務(wù)規(guī)模, 而是為了調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量, 因此, 其接受的存款具有保管、調(diào)節(jié)性質(zhì),一般不支付利息。中央銀行負(fù)有調(diào)節(jié)信用的職能, 其資產(chǎn)具有較大的流動性和可清償性, 一般不含有長期投資的成分, 可隨時兌付清償, 以保證其調(diào)節(jié)功能的正常發(fā)揮。

二、中央銀行的職能

中央銀行的職能是中央銀行的性質(zhì)在其業(yè)務(wù)活動中的具體體現(xiàn)。傳統(tǒng)上把中央銀行的職能歸納為“發(fā)行的銀行、銀行的銀行、國家的銀行”。隨著中央銀行制度的發(fā)展, 現(xiàn)代中央銀行的職能有了更加豐富的內(nèi)容, 對中央銀行職能的歸納與表述也就多種多樣, 如有的歸納為服務(wù)職能、調(diào)節(jié)職能和管理職能三大類; 有的歸納為政策功能、銀行功能、監(jiān)督功能、開發(fā)功能和研究功能五大類, 等等。下面我們就按傳統(tǒng)的歸納方法進(jìn)行分析。

1. 中央銀行是“發(fā)行的銀行”。所謂“發(fā)行的銀行”, 主要具有兩個方面的含義： 一是指國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán), 是國家惟一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu); 二是指中央銀行必須以維護(hù)本國貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是其自身之所以成為中央銀行最基本、最重要的標(biāo)志, 也是中央銀行發(fā)揮其全部職能的基礎(chǔ)。中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)是統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通和穩(wěn)定貨幣幣值的基本保證。貨幣發(fā)行是中央銀行的重要資金來源, 也為中央銀行調(diào)節(jié)金融活動和全社會貨幣、信用總量, 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長提供了資金力量。

2. 中央銀行是“銀行的銀行” 。所謂“銀行的銀行”, 其一, 是指中央銀行的業(yè)務(wù)對象不是一般企業(yè)和個人, 而是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)及特定的政府部門; 其二, 中央銀行與其業(yè)務(wù)對象之間的業(yè)務(wù)往來仍具有“ 存、貸、匯” 業(yè)務(wù)的特征; 其三, 中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供支持、服務(wù)的同時, 對其進(jìn)行管理。具體表現(xiàn)在以下幾個方面： ( 1) 集中存款準(zhǔn)備金。實(shí)行中央銀行制度的國家通常以立法的形式, 要求商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)將其吸收的存款按法定的比率向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金, 存款準(zhǔn)備金集中于中央銀行的“ 法定存款準(zhǔn)備金” 賬戶, 成為中央銀行的資金來源, 并由中央銀行集中統(tǒng)一管理。中央銀行集中保管存款準(zhǔn)備金的意義在于： 一方面確保存款機(jī)構(gòu)的清償能力, 從而保障存款人的資金安全, 以防止商業(yè)銀行等存款機(jī)構(gòu)因發(fā)生擠兌而倒閉。另一方面中央銀行通過調(diào)整存款準(zhǔn)備金的上繳比率, 來控制商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力和信用規(guī)模, 以達(dá)到控制總體貨幣供應(yīng)量的目的。( 2) 充當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的“最后貸款人”。當(dāng)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生資金困難而無法從其他銀行或金融市場籌措時, 可通過再貼現(xiàn)或再貸款的方式向中央銀行融通資金, 中央銀行則成為整個社會信用的“最后貸款人”。中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)放貸款的資金主要來源于國庫存款和商業(yè)銀行繳存的存款準(zhǔn)備金, 如果中央銀行資金不足, 則可以通過增發(fā)貨幣的方式加以解決。中央銀行作為最后貸款人向商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供資金融通, 一方面可以增強(qiáng)整個貨幣供應(yīng)的彈性, 提高商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的資金流動性; 另一方面也可以通過調(diào)整再貼現(xiàn)率, 起到調(diào)控貨幣供應(yīng)量和信用規(guī)模的作用。充當(dāng)最后貸款人是中央銀行極其重要的職能之一, 也確立了中央銀行在整個金融體系中的核心地位。 ( 3) 全國資金清算中心。在存款準(zhǔn)備金制度建立以后, 各商業(yè)銀行都在中央銀行開設(shè)了存款準(zhǔn)備金賬戶和超額準(zhǔn)備金賬戶, 各銀行之間發(fā)生的資金往來或應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng), 都要通過中央銀行劃撥轉(zhuǎn)賬, 中央銀行遂成為全國的清算中心。清算時只要通過各商業(yè)銀行在中央銀行的存款賬戶進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、軋差, 直接增減其存款金額便可完成。中央銀行通過組織全國銀行系統(tǒng)的清算, 一方面為各家銀行提供服務(wù), 提高了清算效率, 加速了資金周轉(zhuǎn); 另一方面也便于中央銀行利用清算系統(tǒng)強(qiáng)化對整個金融體系的監(jiān)管和控制。