2015金融碩士考前沖刺模擬之簡答題二

9.優(yōu)先股普通股的主要區(qū)別是什么

按股票所代表的股東權(quán)利劃分，股票可分為普通股股票和優(yōu)先股股票。普通股股票是最普通也最重要的股票種類，優(yōu)先股股票則是股份有限公司發(fā)行的具有收益分配和剩余財產(chǎn)分配優(yōu)先權(quán)的股票。二者的區(qū)別主要是：(1)風險不同。普通股股票的股息隨公司盈利多少而增減，還可以在公司盈利較多時分享紅利，因此收益較高，風險也較大。優(yōu)先股股票根據(jù)事先確定的股息率優(yōu)先取得股息，股息與公司的盈利狀況無關，公司解散時股東可以優(yōu)先得到分配的剩余資產(chǎn)。因此優(yōu)先股風險低，收入穩(wěn)定。(2)權(quán)利不同。普通股享有廣泛的經(jīng)營管理決策權(quán)，而優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無選舉權(quán)和被選舉權(quán)。

10、簡述人世后我國銀行業(yè)對外開放的主要承諾?

根據(jù)WT0有關協(xié)議，銀行業(yè)對外開放的具體承諾主要有：

(1)擴大外資銀行外匯業(yè)務范圍。正式加入時，取消外資銀行辦理外匯業(yè)務在客戶對象方面的限制，外資銀行可以立即向中資企業(yè)和中國居民全面提供外匯服務，且不需要進行個案審批;允許外資銀行在現(xiàn)有業(yè)務范圍基礎上增加外幣兌換、同業(yè)拆借、外匯信用卡的發(fā)行、代理國外信用卡的發(fā)行等業(yè)務。

(2)逐步擴大外資銀行人民幣業(yè)務范圍。允許外資銀行在現(xiàn)有業(yè)務范圍基礎上增加票據(jù)貼現(xiàn)、代理收付款項、提供保管箱業(yè)務;逐步取消外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務的地域限制。放寬對異地業(yè)務的限制。允許在一個城市獲準經(jīng)營人民幣業(yè)務的外資銀行向其他開放人民幣業(yè)務城市的客戶提供服務。逐步取消人民幣業(yè)務客戶對象限制。加入后2年內(nèi)，允許外資銀行向中國企業(yè)辦理人民幣業(yè)務;加入后5年內(nèi)，允許外資銀行向所有中國客戶提供服務。這意味著加入后5年內(nèi)外資銀行將享受國民待遇。

(3)允許外資銀行設立同城營業(yè)網(wǎng)點，審批條件與中資銀行相同。

(4)堅持審慎原則發(fā)放營業(yè)許可。中國金融監(jiān)管部門發(fā)放經(jīng)營許可證堅持審慎原則，即在營業(yè)許可上沒有經(jīng)濟需求測試或者說數(shù)量限制。加入后5年內(nèi)，取消所有現(xiàn)存的對外資銀行所有權(quán)、經(jīng)營和設立形式，包括對分支機構(gòu)和許可證發(fā)放進行限制的非審慎性措施。

11、資本市場與貨幣市場有什么不同?

(1)特點不同。資本市場是指以期限在1年以上的金融工具為媒介進行中長期性資金交易活動的市場。其特點是：交易的金融工具期限長;交易的目的主要是為解決長期投資性資金的供求需要;資金借貸量大;市場交易工具有一定的風險性和投機性。貨幣市場是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場。從交易對象的角度看，貨幣市場主要由同業(yè)拆借、商業(yè)票據(jù)、國庫券以及回購協(xié)議等子市場組成。其特點是：交易期限短，流動性強，風險相對較低。

(2)功能不同。資本市場是籌集資金的重要渠道，是資源合理配置的有效場所，它有利于企業(yè)重組，能夠促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級化方向發(fā)展。貨幣市場調(diào)劑資金余缺，滿足短期融資需要。它不僅為各種信用形式的發(fā)展創(chuàng)造了條件，而且為政策調(diào)控提供條件和場所。

(3)子市場不同。廣義的資本市場包括兩大部分：一是銀行中長期存貸款市場，另一個是有價證券市場，包括債券市場和股票市場;狹義的資本市場專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場，統(tǒng)稱證券市場。貨幣市場則主要由同業(yè)拆借、商業(yè)票據(jù)、國庫券以及回購協(xié)議等子市場組成。

12.銀行信用是如何克服商業(yè)信用的局限性的?

銀行信用是銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用，屬于間接信用。它克服了商業(yè)信用的局限性，廣泛存在于各個經(jīng)濟領域。(1)銀行通過存款活動，把社會上閑散的貨幣資金集中起來，匯集成大額貨幣資金，能夠滿足小額資金、大額信用資金的需要，克服了商業(yè)信用在信用規(guī)模上的局限性。是一種能夠適應社會化大生產(chǎn)需要的現(xiàn)代信用形式;(2)銀行信用是用貨幣資金的形式而非商品形式提供的信用，克服了商業(yè)信用在方向上的局限性，使社會資金得到靈活使用;(3)銀行吸收的資金有長期閑置，也有短期閑置的，在調(diào)劑資金期限上具有靈活性，可以滿足存貸款人各種不同的需求?？朔松虡I(yè)信用在期限上的局限性。

13.金融創(chuàng)新的含義、表現(xiàn)形式及推動金融創(chuàng)新的主要原因是什么?

金融創(chuàng)新是指金融領域內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進的新事物。當代金融創(chuàng)新的主要表現(xiàn)：(1)金融制度創(chuàng)新。國際貨幣制度的創(chuàng)新;國際金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新。(2)金融業(yè)務創(chuàng)新。新技術(shù)在金融業(yè)的廣泛應用;金融工具不斷創(chuàng)新;新型金融市場不斷形成;新業(yè)務和新交易大量涌現(xiàn)。(3)金融組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新。創(chuàng)設新型金融機構(gòu);各類金融機構(gòu)的業(yè)務逐漸趨同;金融機構(gòu)的組織形式不斷創(chuàng)新;金融機構(gòu)的經(jīng)營管理頻繁創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的主要特征：新型化、電子化、多樣化、持續(xù)化。推動金融創(chuàng)新的主要原因：經(jīng)濟思潮的變遷;需求刺激與供給推動;對不合理金融管制的回避;新科技革命的推動。

14.什么是離岸金融市場?離岸金融市場具有哪些特征?

離岸金融市場也叫新型國際金融市場，是指同市場所在國的國內(nèi)金融體系相分離，既不受所使用貨幣發(fā)行國政府法令管制，又不受市場所在國政府法令管制的金融市場。

離岸金融市場的特點有：(1)業(yè)務活動很少受法規(guī)的管制，手續(xù)簡便，低稅或免稅，效率較高。(2)離岸金融市場由經(jīng)營境外貨幣業(yè)務的全球性國際銀行網(wǎng)絡構(gòu)成，這些銀行被稱為“境外銀行”。 (3)離岸金融市場借貸貨幣是境外貨幣，借款人可以自由挑選貨幣種類。該市場上的借貸關系是外國放款人與外國借款人的關系，這種借貸關系幾乎涉及世界上所有國家。(4)離岸金融市場利率以倫敦銀行同業(yè)拆借利率為標準。一般來說，其存款利率略高于國內(nèi)金融市場，而放款利率又略低于國內(nèi)金融市場，利差很小，更富有吸引力和競爭性。

15.對金融機構(gòu)進行監(jiān)管的手段和方式有哪些?

各國的金融監(jiān)管主要依據(jù)法律、法規(guī)來進行，在具體監(jiān)管過程中，主要運用金融稽核手段，采用“四結(jié)合”并用的全方位監(jiān)管方法。

(1)依法實施金融監(jiān)管。金融機構(gòu)必須接受國家金融管理當局的監(jiān)管，金融監(jiān)管必須依法進行，這是金融監(jiān)管的基本點。要保證監(jiān)管的權(quán)威性、嚴肅性、強制性和一貫性，才能保證它的有效性。而要做到這一點，金融法規(guī)的完善和依法監(jiān)管是絕對不可少的。(2)運用金融稽核手段實施金融監(jiān)管。金融稽核，是中央銀行或監(jiān)管當局根據(jù)國家規(guī)定的稽核職責，對金融業(yè)務活動進行的監(jiān)督和檢查。金融稽核、檢查監(jiān)督的主要內(nèi)容包括：業(yè)務經(jīng)營的合法性、資本金的充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、負債的清償能力、盈利情況、經(jīng)營管理狀況等。(3)“四結(jié)合”的監(jiān)管方法，現(xiàn)場稽核與非現(xiàn)場稽核相結(jié)合、定期檢查與隨機抽查相結(jié)合、全面監(jiān)管與重點監(jiān)管相結(jié)合、外部監(jiān)管與內(nèi)部自律相結(jié)合。

16.出口信貸有何特征?

出口信貸是出口國政府為支持和擴大本國產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)品的國際競爭能力，通過提供利息補貼和信貸擔保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或外國進口商提供的中長期信貸。

出口信貸的特點是：(1)附有采購限制，只有用于購買貸款國的產(chǎn)品.而且都同具體的出口項目相聯(lián)系;(2)貸款利率低于國際資本市場利率.利差由貸款國政府補貼;(3)屬于中長期信貸，期限一般為5～8.5年，最長不超過10年