金融學(xué)第八講（下）_跨考網(wǎng)

三、存款貨幣銀行的經(jīng)營(yíng)管理

（一）分業(yè)經(jīng)營(yíng)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)

1、分業(yè)與混業(yè)并存

– 20世紀(jì)30年代開(kāi)始分業(yè)與混業(yè)并存：1933年美國(guó)通過(guò)了《Glass-Steagall Act》，銀行分為投資銀行和商業(yè)銀行，業(yè)務(wù)分離

– 德國(guó)、瑞士和北歐國(guó)家繼續(xù)保持混業(yè)經(jīng)營(yíng)，理由是業(yè)務(wù)多樣化可以吸引客戶、了解客戶、增加利潤(rùn)、分散風(fēng)險(xiǎn)

2、美日等國(guó)的轉(zhuǎn)向

? 20世紀(jì)70年代以來(lái)，全能化、綜合化成為商業(yè)銀行發(fā)展的主流

? 1998年日本頒布《金融體系改革一攬子法》（稱為金融Big bang）允許金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)

? 1999年10月，美國(guó)通過(guò)《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，允許銀行、證券、保險(xiǎn)相互滲透

3、混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式

? 一家銀行開(kāi)展信貸、保險(xiǎn)、投資、信托等業(yè)務(wù)

? 金融控股公司控制不同金融業(yè)務(wù)的公司

（二）金融創(chuàng)新

1.金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新是指突破金融業(yè)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)局面，在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)等方面進(jìn)行了明顯的創(chuàng)新與變革

2.避免風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新

– 可變利率的債權(quán)債務(wù)工具：可變利率存單、抵押契約、可變利率貸款

– 開(kāi)發(fā)金融工具遠(yuǎn)期市場(chǎng)，發(fā)展金融期貨

– 開(kāi)發(fā)債務(wù)工具期權(quán)市場(chǎng)

3.規(guī)避行政管理的創(chuàng)新

– 自動(dòng)轉(zhuǎn)賬制度ATS，避開(kāi)了活期存款不支付利息的規(guī)定

– 可轉(zhuǎn)讓支付命令NOW，儲(chǔ)蓄賬戶可以開(kāi)出具有支票功能但名稱不是支票的支付命令

– 貨幣市場(chǎng)互助基金MMMF，避開(kāi)了利率上限的規(guī)定

– 吸收歐洲美元、回購(gòu)協(xié)議來(lái)規(guī)避準(zhǔn)備金要求

4.技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)的金融創(chuàng)新

– 結(jié)算、清算系統(tǒng)和支付系統(tǒng)創(chuàng)新

– 為復(fù)雜金融工具提供技術(shù)保障

– 使金融市場(chǎng)一體化

（三）網(wǎng)絡(luò)銀行

1.網(wǎng)絡(luò)銀行是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或其他電子渠道提供各種金融服務(wù)的銀行

2.網(wǎng)絡(luò)銀行的類型

– 純網(wǎng)絡(luò)銀行,只有一個(gè)站點(diǎn)和辦公地址,無(wú)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和分支機(jī)構(gòu),1995年10月18日美國(guó)亞特蘭大成立的“安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行SFNB”

– 分支型網(wǎng)絡(luò)銀行,傳統(tǒng)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)作為新的服務(wù)手段,建立銀行站點(diǎn),提供在線服務(wù)

3.網(wǎng)絡(luò)銀行的特征：方便快捷\成本低\拓寬服務(wù)領(lǐng)域\客戶導(dǎo)向型營(yíng)銷

4.網(wǎng)絡(luò)銀行發(fā)展的障礙：安全問(wèn)題\法律規(guī)范問(wèn)題

（四）存款貨幣銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論

1. 經(jīng)營(yíng)原則：盈利性、流動(dòng)性和安全性

2. 經(jīng)營(yíng)管理理論：資產(chǎn)管理、負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論

3.資產(chǎn)管理理論（20世紀(jì)初60年代前）

– 商業(yè)貸款理論：為了保持資金的高度流動(dòng)性，貸款應(yīng)是短期和商業(yè)性的；用于商品生產(chǎn)和流通過(guò)程的貸款應(yīng)有自償性，應(yīng)發(fā)放以真實(shí)票據(jù)為基礎(chǔ)的貸款

– 可轉(zhuǎn)換理論：為保持流動(dòng)性，商業(yè)銀行可以將其資金的一部分投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上

– 預(yù)期收入理論：一筆好的貸款應(yīng)以借款人未來(lái)收入或現(xiàn)金流而制定的還款計(jì)劃為基礎(chǔ)

5.負(fù)債管理理論（20世紀(jì)60年代）

– 通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，主動(dòng)吸引客戶資金，擴(kuò)大資金來(lái)源，并根據(jù)資金業(yè)務(wù)需要調(diào)整或組織負(fù)債，使負(fù)債適應(yīng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的需要，負(fù)債管理有效，就無(wú)須保有大量的高流動(dòng)性資產(chǎn)

– 負(fù)債管理為銀行業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍的擴(kuò)大創(chuàng)造了條件，但存在一定的缺陷：提高了融資成本、增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、不利于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)

6.資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論（20世紀(jì)70年代末）

– 從資產(chǎn)負(fù)債兩方面預(yù)測(cè)流動(dòng)性需要，同時(shí)從這兩方面尋找滿足流動(dòng)性的途徑

– 重視對(duì)流動(dòng)性資產(chǎn)和易變性負(fù)債之間缺口的分析以及貸款增長(zhǎng)額與存款增長(zhǎng)額之間差距的分析監(jiān)控日常流動(dòng)性頭寸，保持隨時(shí)調(diào)節(jié)、安排頭寸的能力

– 管理手段：利率敏感性差額管理法

（五）不良債權(quán)

1.不良債權(quán)，也稱不良資產(chǎn)或不良貸款，在我國(guó)是指逾期貸款、呆滯貸款和呆賬貸款

2.貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法

– 正常類，借款人能夠履行合同，能夠足額還本付息

– 關(guān)注類，借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些對(duì)償還產(chǎn)生不利影響的因素

– 次級(jí)類，借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯的問(wèn)題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無(wú)法保證足額償還本息

– 可疑類，借款人無(wú)法足額償還本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定造成一部分損失

– 損失類，在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍無(wú)法收回，或只能收回極少部分

（六）存款保險(xiǎn)制度

1.存款保險(xiǎn)制度，是一種對(duì)存款人利益提供保護(hù)、穩(wěn)定金融體系的制度安排。凡吸收存款的金融機(jī)構(gòu)需按照吸收存款數(shù)額和規(guī)定的保險(xiǎn)費(fèi)率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，一旦存款機(jī)構(gòu)破產(chǎn)，保險(xiǎn)公司承擔(dān)支付法定保險(xiǎn)金的責(zé)任。1933年美國(guó)組建了聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司FDIC。

2.組織形式

? 官方建立的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)：美國(guó)\英國(guó)\加拿大

? 官方與銀行界共同組建的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)：日本\比利時(shí)等

? 官方支持下銀行同業(yè)組建的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)：德國(guó)\法國(guó)\荷蘭等

本章思考題

1、存款貨幣銀行的表外業(yè)務(wù)有哪些？

2、簡(jiǎn)述商業(yè)銀行的負(fù)債管理理論。

3、論述商業(yè)銀行管理理論的演變過(guò)程。

4、不良貸款的五級(jí)分類法的優(yōu)點(diǎn)。