金融學第九講（上）_跨考網(wǎng)

中央銀行

? 中央銀行制度形成

? 中央銀行職能

? 中央銀行體制下的支付清算系統(tǒng)

一、中央銀行制度形成

（一）中央銀行的產(chǎn)生

1.中央銀行制度形成的客觀必要性

18—19世紀產(chǎn)業(yè)革命推動了商業(yè)銀行發(fā)展，促進了資本主義繁榮，也帶來了一系列問題，需要一個統(tǒng)一的金融機構(gòu)來解決：

– 銀行券的發(fā)行問題，分散發(fā)行造成的混亂導(dǎo)致金融危機頻繁發(fā)生客觀要求由享有較高信譽的大銀行集中統(tǒng)一發(fā)行

– 票據(jù)交換和清算問題，債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜化要求建立一個全社會統(tǒng)一而有權(quán)威的、公正的清算機構(gòu)來解決票據(jù)交換和清算問題

– 最后貸款人問題，在商業(yè)銀行資金調(diào)度不靈，客觀上需要一個統(tǒng)一的金融機構(gòu)作為眾多銀行的后盾，提供資金支持

– 金融監(jiān)管問題，金融機構(gòu)之間的競爭可能導(dǎo)致經(jīng)濟動蕩，客觀要求有一個代表政府意志的超越所有金融企業(yè)之上的專門機構(gòu)，對金融業(yè)進行監(jiān)督、管理和協(xié)調(diào)

（二）中央銀行的發(fā)展

1.形成階段

– 英格蘭銀行，1844年取得集中發(fā)行貨幣和管理準備金的特權(quán)，1854年成為票據(jù)交換中心，1872年擔負最后貸款人角色

– 瑞典銀行，1656年成立，1668年改造為國家銀行，1897年獨占貨幣發(fā)行權(quán)

– 法蘭西銀行1800年成立，1848年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)并，1870’年完成向中央銀行過渡

– 1913年美國聯(lián)邦儲備體系建立

2. 發(fā)展階段

– 1920、1922年布魯塞爾會議和日內(nèi)瓦國際會議要求尚未設(shè)立中央銀行的國家盡快建立

– 中央銀行有更大的獨立性，大多數(shù)國家都從法律上確認中央銀行的超然地位

3. 加強階段

– 許多國家中央銀行在組織結(jié)構(gòu)上逐步實現(xiàn)國有化，1945、1946年法蘭西銀行、英格蘭銀行先后實現(xiàn)國有化

– 許多國家紛紛制定新銀行法，明確中央銀行的任務(wù)是貫徹執(zhí)行貨幣金融政策，維持貨幣金融穩(wěn)定

（三）中央銀行的類型

1.單一中央銀行制度

國家單獨建立中央銀行機構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行職能

– 一元式（unit），一國國內(nèi)只建立一家中央銀行，實行總分制，大多數(shù)國家屬于這種體制

– 二元式（dual），一國國內(nèi)建立中央和地方兩級中央銀行機構(gòu)，分別行使職權(quán)

2.復(fù)合中央銀行制度

國家不設(shè)專司中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行職能的體制

3.跨國中央銀行制度

由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合組成的中央銀行制度。歐洲中央銀行

4.準中央銀行制度

在一些國家和地區(qū)，并沒有通常意義上的中央銀行制度，只是由政府授權(quán)某個或某幾個商業(yè)銀行或類似中央銀行的機構(gòu)，部分行使中央銀行職能的體制。香港金融管理局

（四）中國人民銀行

– 1948.12---1983.9，復(fù)合中央銀行制度

– 1983.10---1998.10，單一中央制度 (行政區(qū)劃)

– 1998.11----現(xiàn)在，單一中央制度 (經(jīng)濟區(qū)劃)

– 1995年《中國人民銀行法》制定，2003年修訂

二、中央銀行職能

（一）中央銀行的性質(zhì)與經(jīng)營活動特征

1.中央銀行的性質(zhì)

? 中央銀行是金融管理機構(gòu)，代表國家管理金融，制定和執(zhí)行金融方針政策；通過貨幣供應(yīng)、利率等政策手段對金融領(lǐng)域乃至經(jīng)濟領(lǐng)域的活動進行管理、控制和調(diào)節(jié)

2.中央銀行經(jīng)營活動的特征

? 不以盈利為目的

? 不經(jīng)營普通的銀行業(yè)務(wù)

? 制定和執(zhí)行貨幣政策時具有相對獨立性

（二）中央銀行的職能

1.發(fā)行的銀行

– 獨占貨幣發(fā)行權(quán)

– 調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，穩(wěn)定幣值

2.銀行的銀行

– 集中存款貨幣銀行的存款準備

– 充當最后貸款人

– 組織全國的資金清算

3.國家的銀行

– 代理國庫；代理發(fā)行國家債券

– 給國家信貸支持：直接給貸款；購買國債

– 制定實施貨幣政策；保管外匯黃金儲備；制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)

（三）中國貨幣當局資產(chǎn)負債表2001.12

（四）中央銀行的獨立性

1. 中央銀行獨立性

? 中央銀行在制定、執(zhí)行貨幣政策時享有法律賦予或?qū)嶋H擁有的自主程度

2. 中央銀行對政府保持獨立性的原因

? 中央銀行始終的目標:保持幣值穩(wěn)定,而政府的目標過多

? 中央銀行不是簡單的政府行政管理機構(gòu),需要專業(yè)理論支持

3. 中央銀行的獨立性是相對的

? 金融是經(jīng)濟大系統(tǒng)的子系統(tǒng)

? 中央銀行是宏觀調(diào)控體系的組成部門